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杭州市第一人民医院黄牛票贩子号贩子跑腿代挂号电话加强中介机构收费等行为监管 提高上市公司质量

01-23 新浪新闻

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  日前,国务院总理李强签署国务院令,公布《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》(以下简称《规定》),自2025年2月15日起施行。

  《规定》明确了中介机构执业和收费的基本准则,加强中介机构独立性,并明确监管措施,明确地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件,给予发行人或者中介机构奖励。

  日前,司法部、财政部、证监会负责人(以下简称“相关负责人”)就《规定》答记者问时表示,出台《规定》,进一步加强对中介机构收费等相关行为的监管,防止中介机构与发行人不当利益捆绑,有利于提高上市公司质量,保护投资者合法权益,促进资本市场健康稳定发展。

  聚焦收费问题

  据相关负责人介绍,党中央、国务院高度重视资本市场健康发展。中央金融工作会议强调,要着力规范市场秩序,培育独立、客观、公正、规范的中介机构。提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求,关系广大投资者的切身利益,证券公司、会计师事务所、律师事务所等机构(以下统称中介机构)在推动公司上市和融资的过程中,发挥了“看门人”的重要作用。

  “但部分中介机构在为公司公开发行股票提供服务的过程中,存在收费与公司股票发行上市结果挂钩,诱发财务造假等问题。我国现行会计法、证券法等法律对中介机构编制虚假财务会计报告、配合实施财务造假等行为规定了监管措施和法律责任,但对具体收费行为的监管尚缺乏相应规范。”上述负责人表示。

  《规定》坚持问题导向,聚焦规范中介机构在服务公司公开发行股票过程中的收费行为,增强中介机构独立性;坚持分类施策,在对中介机构作统一规范的前提下,针对行业特点,对不同中介机构提出了特定的监管要求;坚持从严监管,规范中介机构收费问题,加大对相关违法行为的惩治力度,促进资本市场健康稳定发展。

  合理确定收费标准

  据相关负责人介绍,结合资本市场实践并与证券法等法律衔接,《规定》对中介机构为公司公开发行股票提供服务作了四方面规定:一是应当遵循诚实守信、勤勉尽责、独立客观的原则。二是要配备具有相应专业能力和资质的从业人员,建立有效的利益冲突审查等风险控制制度。三是不得有配合公司实施财务造假、欺诈发行、违规信息披露等违法违规行为,不得协助不符合法定条件和要求的公司通过上述方式公开发行股票。四是制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  在收费方面,《规定》明确了中介机构为公司公开发行股票提供服务的收费原则,规定中介机构应当遵循市场化原则,根据工作量、所需资源投入等因素合理确定收费标准,并对各类中介机构提出了具体要求。

  “《规定》立足于规范中介机构在服务公司公开发行股票过程中的收费行为,推动行业收费标准更加公开、公正、透明,增强中介机构独立性,不影响中介机构的正常收费行为。”相关负责人表示,《规定》提出的具体要求,是对中介机构收费行为的进一步规范,目的是防止相关收费行为影响其客观公正执业,有利于形成公平、规范的市场秩序。实践中,绝大部分中介机构在执业过程中能够规范收费,对于少数不符合《规定》要求的收费行为,中介机构与发行人应当及时改正,否则将承担相应的法律责任。

  清华大学法学院教授汤欣表示,发行人与中介机构应当注重提升中介服务费用的透明度。从投资者的角度而言,中介服务费用的成本会附加到证券发行价格上,最终由投资者承担,因而投资者有权知悉有关中介服务费用的信息。从市场的角度而言,中介服务费用的公开有利于市场评判中介机构的服务水平,促进中介机构之间的良性竞争,进而不断优化“看门人”机制,避免中介机构之间的恶意串通或恶性竞争。

  约束地方政府奖励行为

  谈及为何规定地方人民政府不得给予发行人或者中介机构奖励,相关负责人表示,实践中,有的地方人民政府希望通过给予发行人或者中介机构奖励,提高当地企业成功上市的几率,并以此产生带动区域经济的示范效应,然而逐步显现出一些弊端:一是可能引起区域之间的恶性竞争,增加财政负担,扭曲政绩观;二是可能诱导中介机构追求短期利益,偏离“看门人”的角色定位。因此,需要进一步约束地方政府的奖励行为,营造市场化、法治化营商环境,促使公司上市回归到支持实体经济发展的本源上来。

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