黄牛号贩子跑腿代挂号（18910288832）微信需要挂号联系客服（18910288832）各大医院服务项目！专家挂号，办理住院加快．检查加快，产科建档，指名医生挂号北京，上海，南京，天津．广州，各大医院代挂号

　　某大厦底层的咖啡厅，保险经纪人张瑞(化名)将一份利益演示表推到客户面前。他手中的笔尖在不同年份的现金价值上圈画，伴随着低声的逻辑推演，试图在预定利率下调的背景下，为客户厘清一份长期承诺的价值。此时，正值保险业一年一度的“开门红”时期，这样的场景正在全国无数个咖啡厅、银行网点和保险门店中上演。

　　当前，人身险产品预定利率从2.5%降至2%及以下，看似微小的调整，却彻底改变了保险产品的核心竞争力，倒逼险企重新设计产品收益结构，代理人也不得不升级“算账”能力。

　　与此同时，在保险业深度转型、A股重新触及4000点背景下，伴随保险产品预定利率接连下调、代理人渠道式微，“开门红”这场保险业持续已久的狂欢正悄然转变；但不变的是险企对规模与价值的追求。

　　主力产品更迭

　　保险行业里，“开门红”从来不是简单的“新年促销”。从每年10月到次年2月，险企会集中推出高吸引力产品，业内流传的“一步先，步步先；开门红，全年红”，背后是“拿下开门红，就能完成全年30%保费目标”的现实逻辑。但2026年的“开门红”，产品阵营却迎来了十年未有的大洗牌。

　　11月9日，北京商报记者注意到，包括平安人寿、中国人寿、太平人寿等在内，不少头部寿险公司已经推出2026年“开门红”产品，抢跑2026年“开门红”。

　　过往保险公司冲刺“开门红”会主推以年金险、增额终身寿险为主的储蓄型产品，这类产品收益固定，产品结构简单，保险代理人和客户都能轻松看懂。但从目前来看，2026年“开门红”以分红险为主的浮动收益型产品站上“C位”。尤其是头部险企，几乎是全力“押宝”分红险。如中国人寿“开门红”主推的是养老年金分红险+万能账户组合产品；平安人寿推出了平安御享金越(2026)终身寿险(分红型)和平安御享金越年金保险(分红型)。

　　政策端的引导性同样明确，保险业新“国十条”将浮动收益型产品列为转型方向，而2025年三季度1.99%的预定利率研究值，进一步封死了传统高收益产品的回归可能。分红险的“保证+浮动”结构，是平衡利差损风险与客户需求的最优解。盘古智库高级研究员江瀚表示，在预定利率持续下调背景下，分红险凭借“保证+浮动”双重收益结构，既能缓解利差损风险，又能满足客户对长期稳健回报的期待，契合当前低利率环境下的市场需求。

　　不过，个险渠道没有优势的中小险企，并没有选择“All in”分红险。中国保险行业协会官网的人身险产品信息库显示，近期上新的人身类保险产品中，两全保险、不带有分红属性的传统年金险也占据了一定比例，且备案险企主要为中小险企。

　　这种差异化选择的背后是现实的成本考量和渠道博弈。精算视觉创始人牟剑群给记者算了一笔账：从成本上来看，目前预定利率1.75%、演示利率3.5%—3.9%的分红险，如果按照100%的红利实现率来计算，保险公司的负债成本可能在3%左右，相较于传统险的2%，确实成本更高，对客户利益更好，但对公司而言投资压力更大。

　　从渠道角度，浙大城市学院副教授林先平认为，部分头部险企将分红险作为“开门红”主力，主要因为其个险渠道实力强劲，能有效推动复杂分红险产品的销售。中小险企更多上新传统两全保险等普通型产品，这是由于它们多依赖银保渠道，中小险企网点少、议价能力弱，只能优先满足银行对普通型产品的诉求，以维持渠道合作。

　　“同时，分红险预定利率较低，刚性成本小，可减轻利差损压力，而且能满足客户中长期资产配置与抵御通胀需求，头部险企也有更强的投资能力来支撑分红险潜在的分红收益。”林先平补充表示。

　　渠道变迁

　　宏观的战略转型，最终需要落在微观的每一张保单销售上。对于身处一线的保险代理人而言，2026年的“开门红”，感受最为真切的是一个“难”字。

　　“2026年‘开门红’比往年要难很多，感觉很难完成。”家住北京的某保险公司保险代理人李娜(化名)坦言，往年“开门红”，主推增额终身寿险，客户一看现金价值表就懂了，每年能拿多少、什么时候能退保，数字都明明白白。现在推分红险，得跟客户解释清楚什么是保证利益、什么是分红利益，分红怎么来、有没有不确定性，光演示表就要讲半小时。

　　客户要么已经在利率下调前投保，要么对分红险的不确定性心存顾虑，沟通成本翻倍，成交率却下降了不少，这是很多保险代理人的共识。